Mubadala Capital tokenlaştırılmış fonunu üç ağda açtı

Mubadala Capital tokenlaştırılmış fonu, Abu Dhabi’nin devlet varlık fonunun varlık yönetimi kolunun özel piyasalar stratejilerinden birini blokzincire taşımasıyla kullanıma açıldı. Nitelikli yatırımcılara sunulan ürün; Coinbase’in Base ağı, Solana ve Sui üzerinde erişilebilir hale geldi. Şirketlerin verdiği bilgiye göre fon, zincir üzerinde şimdiden yaklaşık 75 milyon dolar büyüklüğünde varlık topladı. Coinbase de ürüne kendi kurumsal bilançosu üzerinden maruz kalım sağladı.

Coinbase’in halka açık bir kripto şirketi olarak tokenlaştırılmış özel piyasalar ürününe bilançosundan yatırım yapması, bu alandaki erken örneklerden biri oldu. Şirketler, Coinbase’in yatırım tutarını açıklamadı. Mubadala Capital, bu adımı Birleşik Arap Emirlikleri merkezli tokenlaştırma şirketi KAIO’nun ihraç ve yönetim altyapısıyla gerçekleştirdi.

Mubadala Capital tokenlaştırılmış fonu nitelikli yatırımcıları hedefliyor

Alternatif varlık yöneticisi Mubadala Capital, yaklaşık 600 milyar dolarlık varlığı denetlediğini ifade ederken, yönettiği varlıkların 430 milyar doların üzerinde olduğu bilgisi de paylaşıldı. Yeni ürün, şirketin özel piyasalar alanındaki yatırım stratejilerinden birinin tokenlaştırılmış versiyonunu oluşturuyor. Böylece fon payları, geleneksel fon altyapısı yerine blokzincir ağlarında sunuluyor.

Mubadala Capital Solutions Başkanı Max Franzetti, stratejinin temelinde işlem akışına, ortak yatırım fırsatlarına ve birçok yatırımcının tek başına ulaşamayacağı küresel bir ağa farklılaştırılmış erişim bulunduğunu söyledi. Franzetti’ye göre stratejinin zincir üstüne taşınması, yatırım yaklaşımındaki kurumsal disiplini korurken yeni bir nitelikli yatırımcı grubuna erişim sağlıyor.

KAIO, Mubadala Capital’in fonunun ihraç edilmesi ve yönetilmesinden sorumlu teknolojik altyapıyı sunuyor. KAIO’nun açıklamasına göre Hamilton Lane, Brevan Howard ve Laser Digital de yatırım ürünlerini zincir üstünde dağıtmak için şirketin platformundan yararlanıyor. Platformdaki tokenlaştırılmış fonların toplam büyüklüğü ise 144 milyon dolara ulaştı.

Coinbase bilançosuna tokenlaştırılmış özel piyasa ürünü ekledi

Coinbase Institutional Başkanı Brett Tejpaul, Coinbase’in fonu şirket bilançosuna yönelik bir yatırım olarak eklemesinin, hazine varlığı niteliğindeki düzenlemeye tabi tokenlaştırılmış ürünlere artan ilgiyi gösterdiğini belirtti. Tejpaul, düzenlemeye tabi varlıkların programlanabilir hale gelmesiyle birlikte, bu varlıkların uygun yargı alanlarındaki nitelikli yatırımcılar için daha şeffaf, birlikte çalışabilir ve erişilebilir geniş bir zincir üstü ekonominin parçası olabileceğini söyledi.

Tokenlaştırma, geleneksel finans kuruluşlarının fon altyapısını yenileme arayışında dijital varlıkların hızlı büyüyen alanlarından biri haline geldi. BlackRock, Franklin Templeton, Apollo, Fidelity, Janus Henderson ve yakın zamanda Invesco; ağırlıkla ABD Hazine tahvilleri, para piyasası fonları ve özel krediye odaklanan tokenlaştırılmış fon ürünleri başlattı veya mevcut tekliflerini genişletti.

Bu yapı, mevcut fonların blokzincir tabanlı tokenlara dönüştürülmesiyle yeni yatırımcı gruplarına erişimi genişletme potansiyeli taşıyor. Fon paylarının teminat olarak kullanılabilmesi ya da diğer zincir üstü finans uygulamalarına bağlanabilmesi de bu yaklaşımın öne çıkan kullanım alanları arasında bulunuyor.

Tokenlaştırılmış finans için BAE rekabeti hızlanıyor

Mubadala Capital’in adımı, Birleşik Arap Emirlikleri’nin tokenlaştırılmış finans merkezi olma hedefiyle de örtüşüyor. Abu Dhabi ve Dubai, dijital varlıklar konusunda en hareketli yargı alanları arasında yer alırken düzenleyiciler kripto çerçevelerini hayata geçiriyor. Bankalar, devlet destekli yatırımcılar ve finans kuruluşları ise tokenlaştırılmış fonlar, tahviller ve stabil kripto paralarla ilgili uygulamaları artırıyor.

Piyasa tahminleri de tokenlaştırılmış menkul kıymetlere yönelik beklentinin büyüklüğünü ortaya koyuyor. Citi, tokenlaştırılmış menkul kıymetlerin 2030’a kadar yaklaşık 5,5 trilyon dolara ulaşabileceğini öngörüyor. Boston Consulting Group ile Ripple’ın tahmini ise tüm varlık sınıflarındaki tokenlaştırılmış varlıkların 2033’te 18,9 trilyon dolara çıkabileceği yönünde.

Base, Solana ve Sui’de sunulan Mubadala Capital tokenlaştırılmış fonu; büyük varlık yöneticilerinin blokzincir tabanlı fon ürünlerine yönelimi, Coinbase’in kurumsal bilanço yatırımı ve BAE’nin dijital finans ekosistemindeki konumlanması açısından dikkat çeken bir gelişme olarak öne çıkıyor.